Impacto del alza en las tasas de interés de la FED
La decisión que tomó el miércoles la Reserva Federal (FED) de subir en 25 puntos básicos los tipos de interés, hasta la horquilla del 3.75 % al 4 %, en su primera subida desde 2023, tiene un efecto directo sobre el bolsillo de los hogares estadounidenses: quienes tienen deudas pueden afrontar mayores costes de financiación, y los que tienen dinero ahorrado pueden obtener mayores rendimientos. La tasa de referencia de la banca central norteamericana no determina de forma directa cuánto paga una familia por su hipoteca o por una tarjeta de crédito, pero el cambio suele trasladarse a la economía y termina afectando los costos de los préstamos y al rendimiento de los productos de ahorro. El índice de referencia de Freddie Mac, que recoge cada semana el promedio de las hipotecas fijas a 30 años, situó este valor en el 6.76 % el 10 de septiembre, frente al 6.71 % de la semana anterior. Según explicó a CNBC el experto Joel Berner, en esta categoría de créditos las tasas fijas a 30 años se mantendrán entre el 6.5 % y el 6.7 % durante 2026. En Estados Unidos, muchos de los préstamos sobre las propiedades no son variables, por lo que un incremento de la FED no implica que aumente de manera automática la cuota mensual de quienes ya tienen uno contratado. El incremento recién adoptado por el Comité Federal de Mercado Abierto afectará más a los que pretenden comprar una vivienda o refinanciar su empréstito, agregó Berner, ya que “los tipos hipotecarios responden a las condiciones de los mercados financieros y a las expectativas sobre la política monetaria”. El impacto puede ser más directo para los poseedores de tarjetas de crédito o que tienen financiamientos de condición variable. Cuando se elevan los tipos, financiar una compra o mantener una deuda puede resultar más caro, lo cual puede incrementar los pagos mensuales de los hogares y hacer que algunas familias retrasen adquisiciones importantes o reduzcan su endeudamiento. (DCA 21.09.26)
